AI投资热潮盖过战争担忧，新兴市场企业盈利预期达历史峰值

中东局势持续紧张，全球市场波动加剧，但亚洲科技巨头对人工智能的强劲需求，正带动新兴市场企业盈利预期飙升至历史最高水平。目前，MSCI新兴市场指数成分股未来12个月的每股收益增速预计接近50%，盈利预期已刷新纪录。
尽管中东冲突升级，过去六周该指数成分股的盈利预期仍累计上调近6个百分点；今年以来整体上调幅度达23%，为2009年以来最快。
当前新兴市场股票价格仍比战前低约3%，但花旗和高盛策略师指出，持续向好的盈利预期正为市场复苏提供坚实支撑。花旗已将韩国股市列入推荐组合，认为远期每股收益提升正重新增强新兴市场风险资产的吸引力。
这轮盈利上修的核心动力，来自为全球AI基础设施（尤其是硅谷）供应关键硬件的亚洲科技企业。三星电子与台积电的最新数据显示，即便在冲突初期，AI芯片订单依然旺盛、需求未见减弱。