BTIG指出半导体指数与苹果股价呈此消彼长的“跷跷板”关系

投行BTIG在最新研报中预测，半导体板块有望出现逆势反弹，但这一上涨趋势可能短暂且后续将面临回落。如果历史走势具有参考性，以2000年的情况为类比，费城半导体指数（SOX）可能在未来5至10天内从上周五的低点回升15%至18%，重新接近10月初的高位水平，随后再度走弱。
从技术面来看，SOX指数至少有望修复至20日均线位置；若上述历史类比成立，其涨幅甚至可能进一步触及10月高点。基于此判断，报告建议投资者在半导体股反弹后降低相关持仓比例。
与此同时，苹果公司的股价走势可能与半导体板块相反。数据显示，在过去10天的观察窗口内，苹果公司与SOX指数的相关系数高达-0.9。此前市场回调期间，SOX指数下跌约16%，科技板块及“科技七巨头”分别下跌约9%和5%，而苹果股价却仍维持在接近历史高点的位置。据此分析，半导体板块的反弹可能会伴随苹果股价的下跌，目标位至少看向当时约327美元的50日均线。