申万宏源：光互连技术将大幅提升AI算力，高端产品价格或持续上涨

网络设备正从800G加速迈向1.6T速率，光互连成为突破AI算力瓶颈的关键技术。随着技术升级，光通信在AI基础设施中的重要性不断提升，高性能光模块等产品价格有望持续上涨，光通信环节在整个AI算力链条中的价值占比也将显著提高。据预测，到2030年，面向AI应用的光通信市场（包括可插拔光模块、共封装光学CPO和光路交换机OCS）总规模将从2025年的180亿美元增长至900亿美元。