高盛看好亚马逊云计算业务(AWS)的持续增长,预计今年一季度AWS收入将同比增长26%,全年增长25%。尽管能源价格上涨可能带来一定成本压力和消费影响,但整体仍在可控范围内。同时,广告业务有望受益于行业整体预算向数字广告倾斜的趋势。
不过,高盛小幅下调了亚马逊未来三年的盈利预期:2026至2028年营业利润分别下调5%、5%和6%,每股收益分别下调2%、3%和4%。目标价从280美元调至275美元,维持“买入”评级,并认为亚马逊仍是其覆盖股票中长期投资价值最突出的选择之一。